标普或遭遇大面积获利回吐

周三，美元下跌和行业龙头英特尔(Intel)(INTC)、摩根大通(JPMorgan Chase)(JPM)的利好财报触发股市全线走高，各大股指创出数月新高。收盘道琼斯工业平均指数上涨76点或大约0.7%，收于11096点；标普500指数走高8点或0.7%，收于1178点；纳斯达克综合指数涨幅领先，劲扬将近1%，收于2441点。

说到财报，昨天CSX Corp(CSX)在发布好于预期的强劲财报之后大涨4%以上，收于59.66美元，创出52周收盘新高。从技术角度来讲，这是看涨的。事实上，正如下图所示，CSX应该会站上66美元并测试2008年夏季创出的历史新高。大家知道，自从我们最早在2009年11月30日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，CSX涨幅已经超过25%，而且形态依然不错。

下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了CSX和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。

图1.1 CSX Corp(日线图)

如图所示，周三的大涨作出了一个技术突破，有效站上了4月份的高点，意味着该股已经恢复2009年初以来的大规模升势。资金流向指标在零线上方走高，这是看涨的，应该会给进一步的上涨行情提供支撑。因此在我们看来，这轮行情可以让CSX涨到66美元附近的下一个阻力位，即2008年夏季的高点。不过买家应该当心，目前价格处于红色区域的顶端，意味着行情已经有些超涨。因此我们应该等待至少出现一波短期整理行情之后才能投入更多资金。紧邻支撑位在57.39美元，即4月份的高点。回调走势守住这一支撑是利多的，而收盘跌破这一位置则将危及周三的看涨信号，随后可能很快测试上图白线所示的移动平均趋势线。

图1.2 标普500指数(日线图)

周三行情的关键技术进展是突破了1173点的重大价格阻力，即5月份复苏行情的高点。这是一个短期利好，不过我们需要注意，短期动能指标已经从超买水平下行，意味着上升动能正在减弱。这意味着上涨走势难以持续。另外，经过周三上涨之后，指数已经进入红色区域的顶部，尽管这种情形在长期上升趋势中并不罕见，但通常意味着一个短期顶部。因此未来几天出现某种强烈的交易行情是不足为奇的。不过资金流向指标仍在零线上方走高，依然支持看涨的判断，因此如果出现回调，也应该被视为买入机会而非离场或卖空的时机。紧邻支撑位在1173点，收盘跌破这一位置将意味着进入短期回调，下方目标为1150点。阻力位在1220点，即4月份高点。

总结：经过周三的上涨，标普已经进入区间顶部，亦即极端超买区域。尽管超买并不一定意味着大跌在即，但却让指数有遭遇大面积获利回吐之虞。因此交易者若在未来几天看到一定杀跌行为不应感到惊讶。

仅供参考！